Наприкінці 2023 року тенденція контейнерних фрахтових ставок різко змінилася. Від спаду попиту та низьких фрахтових ставок на початку року до новин про те, що маршрути та авіакомпанії втрачають гроші, весь ринок, схоже, переживає спад. Однак, починаючи з грудня, торговельні судна зазнали нападів у Червоному морі, що призвело до масштабного обходу мису Доброї Надії, а фрахтові ставки на європейських та американських маршрутах різко зросли, подвоївшись майже за два місяці та досягши нового постепідемічного максимуму, що відкрило прелюдію, повну таємниць та сюрпризів, для ринку судноплавства у 2024 році.
З нетерпінням чекаємо на 2024 рік, геополітична напруженість, зміна клімату, дисбаланс попиту та пропозиції потужностей, економічні перспективи та переговори про поновлення контрактів з портовими робітниками на Східній Латиській Америці в США, і п'ять змінних разом впливатимуть на тенденцію фрахтових ставок. Ці змінні є одночасно викликами та можливостями, які визначатимуть, чи розпочне ринок черговий цикл судноплавних чудес.
Одночасні проблеми в Суецькому каналі (на який припадає близько 12-15 відсотків світової морської торгівлі) та Панамському каналі (від 5 до 7 відсотків світової морської торгівлі), які разом становлять близько п'ятої частини світової морської торгівлі, спричинили затримки та перевантаження пропускної здатності, що ще більше підвищило вантажні ставки. Однак важливо зазначити, що це зростання зумовлене не зростанням попиту, а обмеженими пропускними здатностями та високими вантажними ставками. Це може підживити інфляцію, і Європейський Союз попереджає, що високі вантажні ставки можуть обмежити купівельну спроможність та послабити попит на транспорт.
Водночас, галузь контейнерних перевезень демонструє рекордний обсяг нових потужностей, а надлишок потужностей погіршується. За даними BIMCO, кількість нових суден, поставлених у 2024 році, досягне 478 та 3,1 мільйона TEU, що на 41% більше, ніж минулого року, та є новим рекордом другий рік поспіль. Це спонукало Дрюрі передбачити, що галузь контейнерних перевезень може втратити понад 10 мільярдів доларів за весь 2024 рік.
Однак раптова криза в Червоному морі призвела до повороту в судноплавній галузі. Криза призвела до різкого зростання фрахтових ставок і компенсувала частину надлишкових потужностей. Це дозволило деяким авіакомпаніям та експедиторам перевести вантажі. Перспективи прибутків таких компаній, як Evergreen та Yangming Shipping, покращилися, тоді як тривалість кризи в Червоному морі матиме негативний вплив на фрахтові ставки, ціни на нафту та ціни на вантажі, що, у свою чергу, вплине на діяльність судноплавної галузі у другому кварталі.
Низка старших аналітиків у галузі контейнерних перевезень вважає, що Європа постраждала від російсько-українського конфлікту та кризи в Червоному морі, економічні показники не такі хороші, як очікувалося, а попит слабкий. Натомість очікується, що економіка США досягне м'якої посадки, а люди продовжуватимуть витрачати кошти, що підтримає американські фрахтові тарифи, які, як очікується, стануть головною рушійною силою прибутку авіакомпаній.
З огляду на інтенсивні переговори щодо нового довгострокового контракту на лінійці США, а також неминуче закінчення терміну дії контракту ILA з вантажниками на сході США та ризик страйку (контракт ILA - Міжнародної асоціації вантажників) закінчується наприкінці вересня, і якщо термінали та перевізники не зможуть виконати вимоги, готуйтеся до страйку в жовтні, це вплине на термінали на сході США та узбережжі Мексиканської затоки), тенденція ставок фрахту зіткнеться з новими змінними. Хоча криза в Червоному морі та посуха в Панамському каналі призвели до змін у торговельних маршрутах судноплавства та збільшення тривалості рейсів, що спонукало перевізників збільшувати потужності для подолання викликів, кілька міжнародних аналітичних центрів та перевізників загалом погоджуються, що геополітичні конфлікти та кліматичні фактори допоможуть підтримувати ставки фрахту, але не матимуть довгострокового впливу на них.
Заглядаючи в майбутнє, судноплавна галузь зіткнеться з новими викликами та можливостями. З тенденцією до збільшення розмірів суден, конкуренція та співпраця між судноплавними компаніями стануть складнішими. З оголошенням про те, що Maersk та Hapag-Lloyd сформують новий альянс Gemini у лютому 2025 року, розпочався новий раунд конкуренції в судноплавній галузі. Це привнесло нові змінні в тенденцію фрахтових ставок, а також дозволило ринку з нетерпінням чекати майбутнього судноплавних чудес.
Джерело: Мережа доставки
Час публікації: 19 лютого 2024 р.